進化する資金調達のカタチ──ファクタリングの新規事業トレンド総まとめ

近年、スタートアップや中小企業の資金調達手段として注目されている「ファクタリング」。もともと売掛債権の早期現金化というニッチなサービスに過ぎなかったこの市場が、テクノロジーの進化や新しいユーザーニーズに応える形で急速に多様化・拡大しています。この記事では、2020年代後半〜2024年の潮流を中心に、ファクタリング関連の新規事業やサービス形態、そして2025年以降に向けた今後のトレンドを事例を交えながら読み解きます。

クラウドファクタリングの成熟と多機能化（2024年）

従来のファクタリングは、電話や対面での申し込み、審査、契約が主流でしたが、クラウドファクタリングの普及により、今や“非接触・非対面・即時審査”が当たり前となりました。特に2024年には、AI審査の精度向上、UIの改善、入金スピードのさらなる高速化が進みました。

• 特徴（2024時点）：最短即日入金、与信AIによる自動審査、KYCのデジタル化
• 注目企業：OLTA、Labol、えんナビファクタリングなど
• 動向：KYC・AMLの厳格化とUXの両立を目指す事業者が増加

フリーランス・インボイス対応型ファクタリングの進化

2023年10月に施行されたインボイス制度を受けて、個人事業主・フリーランス向けファクタリングが進化しました。報酬ファクタリングにおいて、適格請求書に対応した処理や税務連携機能が整備され、経理負担を軽減するソリューションが登場しています。

• サービス例：FREENANCE（GMO）、yup先払い、Labol
• 動向：2024年は「確定申告対応」「売掛先の信頼評価」機能の実装がトレンドに

サプライチェーンファクタリングとESG連携

2024年には、脱炭素・ESG評価と連動した「サステナブルファクタリング」の概念が注目を集めました。大企業の支払サイトを短縮し、中小企業の資金繰りを支援すると同時に、環境対応や女性起業家支援を優遇するスキームが整備され始めています。

• 特徴：エシカル調達を資金面からサポート
• 動向：大手製造業がサプライヤー支援の一環として導入検討を加速

B2B BNPL × ファクタリングの連携強化

B2B決済サービスが浸透するなか、BNPL（Buy Now, Pay Later）との連携によって“支払い猶予×売掛先回収”の一体設計が進行中です。キャッシュフロー最適化を目的とした高度な資金循環設計が実現しつつあります。

• 連携例：Paid、UPSIDER、KOMOJU など
• トレンド：売掛・買掛の同時可視化、SaaS連携型の財務ダッシュボード化

グローバル展開とAPIベースの埋込型金融へ

欧米を中心に普及している「Embedded Factoring（埋込型ファクタリング）」が、2024年後半からアジア市場にも拡大。会計・決済・労務SaaSにAPI連携し、資金化プロセスを“ゼロクリック化”する動きが本格化しています。

• 海外事例：BlueVine（米）、MarketFinance（英）など
• 国内動向：freee・マネーフォワードとの連携が進むFintechスタートアップに注目

銀行×ファクタリングの協業モデル

近年、地方銀行やメガバンクがFintech企業と提携し、ファクタリングを自社サービスに組み込む動きが加速しています。2024年には、複数の地方銀行がクラウドファクタリング事業者と連携し、地域の中小企業向けに「オンライン請求書買取サービス」を提供開始。

• 協業事例：
  • 楽天銀行 × OLTA「クラウド請求書買取サービス」
  • 十六銀行 × Labol「地銀ネットワーク活用型ファクタリング」
  • 地方銀行連携による地域支援ファンドとの連動も進行中
• 利点：
  • 銀行の信用と顧客基盤を活かしつつ、FintechのスピードとUXを融合
  • 地域経済活性化とリスク分散の両立が可能
• 今後の展望：
  • 信用金庫や信用組合との連携も拡大予定
  • 銀行窓口でのファクタリング説明・申込支援サービスも検討中

今後のトレンド（2025年以降）

• 電子債権（デジタルインボイス）対応強化：インボイス制度の定着とともに、XML形式のデジタルインボイス対応が不可欠に
• スマート与信スコアの導入：取引履歴やSNSなど非財務情報をもとにした信用スコアが主流に
• 自動回収×AIリスク管理：入金遅延を予測・通知するインテリジェントな資金繰り支援が台頭